Quando fazer exercício de opções de ações

O que o Exercício significa Exercício significa implementar o direito especificado em um contrato. Na negociação de opções, o detentor da opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o instrumento subjacente a um preço especificado em ou antes de uma data especificada no futuro. Se o detentor decidir comprar ou vender o instrumento subjacente (em vez de permitir que o contrato caduque sem valor ou encerre o cargo), ele exercerá a opção e usará o direito disponível no contrato. BREAKING DOWN Exercício Na negociação de opções, o comprador (ou detentor) de um contrato de chamada pode exercer o seu direito de comprar as ações subjacentes ao preço especificado (o preço de exercício), o comprador de um contrato pode exercer seu direito de Venda as ações subjacentes ao preço acordado. Se o comprador optar por exercer a opção, ele ou ela deve informar o vendedor da opção (o escritor do contrato da opção). Isto é conseguido através de um aviso de exercício, a notificação dos corretores de que um cliente deseja exercer seu direito de comprar ou vender o título subjacente. O aviso de exercício é encaminhado ao vendedor da opção através da Opção de compensação da Corporação. Mesmo que o comprador tenha o direito, mas não a obrigação de exercer a opção, o vendedor é obrigado a cumprir os termos do contrato se o comprador decidir exercer a opção. A maioria dos contratos de opções não são exercidos, mas, em vez disso, são autorizados a expirar sem valor ou são fechados por posições opostas. Por exemplo, um detentor de opção pode fechar uma chamada longa ou colocar antes da expiração vendendo-a (assumindo que o contrato tem valor de mercado). Se uma opção expira sem exercicio, o titular já não possui nenhum dos direitos concedidos no contrato. Além disso, o detentor perde o prêmio que foi pago pela opção, juntamente com as comissões e taxas relacionadas à sua compra.5 Fatores a serem usados ​​para decidir quando fazer opções de ações Atualizado em 10 de maio de 2017 Alguns artigos de conselhos on-line dizem que você deve manter Suas opções de ações de funcionários o maior tempo possível e não exerci-las até que estejam próximas da data de validade, dando assim ao estoque a oportunidade de obter uma valorização adicional do preço. Eu não acho que este seja sempre o conselho certo. Suas circunstâncias, nível de conforto com risco, situação fiscal e alguns outros fatores também devem ser considerados. Aqui estão cinco fatores a serem usados ​​para encontrar uma resposta personalizada sobre o melhor momento para exercer suas opções de estoque de empregado. 1. Suas necessidades financeiras Considere suas necessidades atuais de caixa em comparação com o potencial de ganhos adicionais se você mantiver as opções na esperança de que o preço das ações subisse mais alto. Se você precisa de dinheiro agora e suas opções têm valor, exercitar-se agora é uma coisa certa. Um preço maior das ações no futuro não é certo. Algumas razões pelas quais você pode se exercitar com antecedência seria: você tem uma dívida de alta taxa de juros que pode ser amortizada. Você não possui uma economia de caixa adequada (você precisa de um fundo maior do dia chuvoso ou um fundo de emergência). Você precisa de fundos para pagamento inicial em uma casa. Você tem outra oportunidade convincente de investimento que você acha que tem mais potencial do que o estoque da empresa. Uma compra imobiliária, por exemplo. Você precisa de fundos de propinas para uma criança na faculdade. 2. O tradeoff de retorno de risco Existe um componente para suas opções de estoque de funcionários chamadas valor de tempo. Se houver muitos anos até a data de validade, o valor do tempo é o potencial de ganhos futuros adicionais. Junto com o valor do tempo, vem o risco de o estoque cair, e os ganhos que você perceberia exercitando hoje desaparecerão. Você pode querer arriscar-se da mesa e renunciar a potenciais ganhos adicionais se: Uma grande quantidade de sua riqueza financeira já está amarrada no estoque da empresa (maior que 10). O dinheiro disponível hoje pode proporcionar uma melhoria significativa em sua situação financeira com base nas suas necessidades financeiras. Você não acha que as perspectivas para o estoque da empresa são atraentes. 3. Oportunidades de planejamento tributário Com o planejamento tributário, você projeta suas receitas e deduções esperadas nos próximos anos. Exercitar todas as suas opções em um ano pode atrapalhar você para um suporte de impostos mais elevado. Pode haver razões fiscais para exercer algumas opções agora e algumas mais tarde. Por razões fiscais, pode fazer sentido exercer uma parte de suas opções todos os anos em vez de esperar até a data de validade para exercê-los todos. 4. Condições de mercado A volatilidade do estoque de sua empresa e as condições do mercado como um todo precisam ser consideradas. O sol nem sempre brilha. Este ponto é bem feito no artigo da CNNMoneys sobre o exercício de opções de ações onde eles dizem. Durante a bolha de estoque de tecnologia, por exemplo, pelo menos alguns funcionários conservadores obtiveram lucros em suas ações de alto vôo39. Passar o papel ganha em opções em dinheiro real - apesar de exercitar-se 34 vezes de acordo com a sabedoria convencional - parece ter sido extraordinariamente prudente em retrospectiva. 5. Quantidade de opções de sofisticação do investimento Se você é uma família sofisticada e de alto valor líquido, você pode prosseguir estratégias mais avançadas do que alguém com menos sofisticação. Uma boa regra a seguir - se você não entender, não faça isso. Eu falei com John Olagues, autor de Primeiros passos nas opções de ações dos empregados no que diz respeito a estratégias de exercicios de opções de ações de empregados avançadas. John é um antigo fabricante de mercado de opções de ações da Chicago Board Options Exchange e do Pacific Options Exchange em San Francisco. Ele aplicou seu conhecimento de estratégias de hedge e negociação para opções de ações dos empregados e diz que você pode reduzir o risco e aumentar os ganhos potenciais, usando estratégias avançadas, que envolvem a venda de chamadas e a compra coloca no estoque da empresa. John é inflexível que, quando comparado com uma estratégia de exercícios e vendas, as estratégias de opções avançadas são uma maneira mais eficiente de reduzir o risco e capturar o valor do tempo restante nas suas opções. John descreve seus pensamentos em 5 Regras de Ouro para gerenciar as opções de ações do empregado. Essas estratégias avançadas são melhor implementadas para aqueles com opções de ações de funcionários que potencialmente valem 500 mil ou mais. Não siga cegamente uma regra de ouro e mantenha todas as opções até o fim. Considere todos os fatores acima para tomar decisões que atendam às suas necessidades. Quando praticar opções de ações Uma opção de compra de ações é a oportunidade de comprar ou vender ações a um preço predeterminado dentro de um prazo especificado. As opções de compra de ações dos empregados são concedidas a certos funcionários por corporações como parte de pacotes de pagamento ou como bônus. A teoria é que permitir que os funcionários se beneficiem quando o estoque suba dá-lhes incentivo para se certificar de que o estoque funciona bem. Exercitar opções Exercitar suas opções é o processo pelo qual você compra o número especificado de ações ao preço predeterminado. O tempo deste depende de você, desde que esteja dentro do prazo estabelecido em seu contrato. Você não está obrigado a exercer suas opções, eles simplesmente irão expirar se não forem exercidos no prazo. Impostos sobre opções de ações não qualificadas Quando você exerce opções de compra de ações não qualificadas (NQSOs), a diferença entre o preço de mercado das ações nessa data e o preço de exercício, geralmente inferior ao preço de mercado, é tributado como receita ordinária. Este spread é considerado parte de seus salários, portanto também está sujeito aos impostos FICA e Medicare. Se os NQSOs forem mantidos por mais de um ano antes de vendê-los, os rendimentos serão tributados na taxa de ganhos de capital de longo prazo de 15%. Se sua renda estiver abaixo de um certo nível, incluindo os ganhos (67.900 se você fosse casado e arquivado em conjunto em 2009), os ganhos não são tributados. Se você vende-los dentro de um ano, aplica-se a taxa de curto prazo, que é sua taxa de renda ordinária. Impostos sobre Opções de Ações de Incentivo Não há imposto sobre opções de ações de incentivo (ISOs) quando eles são exercidos. Se você mantiver essas opções por mais de um ano depois de terem exercido e mais de dois anos após a data de concessão, qualquer lucro é tratado como ganhos de capital de longo prazo e tributado na taxa de 15%. No entanto, o exercício de ISOs pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT) se eles não forem vendidos no mesmo ano. O AMT é um imposto adicional imposto pelo Serviço de Receita Federal dos EUA (IRS), destinado a garantir que os americanos mais ricos não escapem à responsabilidade fiscal por meio de isenções fiscais. Exercício e venda Você precisará ter dinheiro suficiente para comprar suas opções, a menos que você faça exercício e venda no mesmo dia - o que é apropriado se você acha que o preço da ação do estoque atingiu o pico, mas isso terá conseqüências fiscais. Para mitigar a questão fiscal, você pode exercer todas as suas opções, mas vender o suficiente para lhe dar o dinheiro que você precisa. Exercício e detenção Exercitar suas opções e mantê-las por mais de um ano lhe oferece vantagens fiscais, mas exige dinheiro por adelantado e você pode perder dinheiro se o preço das ações cair. Esta é uma boa opção se você tiver o dinheiro disponível, acredite que o preço da ação aumentará e você não precisará do dinheiro de suas ações por pelo menos um ano. Datas de exercícios escalonadas Se as suas opções são ISOs e você está preocupado com o desencadeamento da AMT, escalar suas datas de exercícios ao longo de vários anos pode ajudar a evitar isso. O IRS possui uma calculadora on-line para ajudar a determinar se você pode ser afetado pela AMT (consulte o recurso). Você também pode gostar Os estoques não têm uma data de exercício. As opções de compra de ações devem ser exercidas antes da data de validade. Uma compra de ações consiste em um. Quando você tem uma opção de compra de ações, você tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um estoque em um. As empresas dão aos funcionários uma variedade de incentivos para criar lealdade a longo prazo. Um dos incentivos mais populares é o estoque. A remuneração por trabalho geralmente inclui mais do que apenas um salário, é cada vez mais comum que as empresas ofereçam as opções de ações de seus empregados. E se. As empresas concedem seus empregados com opções de ações como incentivo. Se você tem uma participação de propriedade em uma empresa, você é mais. A melhor maneira de exercer opções de ações é usar o comércio on-line para sair em um ponto preciso, inserindo tal. O exercício de opções de compra de ações é quando um potencial investidor decide aproveitar o contrato de opção original para comprar ou vender.