Opções trading teta

BREAKING DOWN Theta. Theta é a oitava letra do alfabeto grego É parte do grupo de medidas conhecidas como os gregos outras medidas incluem delta gama e vega que são usados ​​em opções de preços A medida de theta quantifica o risco que o tempo impõe sobre as opções Como as opções são apenas exercíveis por um determinado período de tempo O tempo tem importância para os comerciantes opção em um nível conceitual mais do que um prático, por isso theta não é frequentemente utilizado pelos comerciantes na formulação do valor de uma opção. Diferenças entre Theta e outros gregos. Os gregos medem a sensibilidade dos preços de opções em relação às suas respectivas variáveis ​​O delta de uma opção indica a sensibilidade do preço de uma opção em relação a uma alteração no valor subjacente A gama de uma opção indica a sensibilidade de uma opção s delta Em relação a uma mudança no valor subjacente O vega indica como o preço de uma opção, teoricamente, muda para cada movimento de um ponto percentual em volatili implícito Ty. Theta para Option Buyers vs Option Writers. If tudo o resto permanece igual, a decadência tempo faz com que uma opção para perder o seu valor à medida que se aproxima a sua data de expiração Portanto, theta é um dos principais gregos que os compradores opção deve se preocupar desde que o tempo é Trabalhando contra os detentores de opções longas Por outro lado, o tempo decadência é favorável a um investidor que escreve opções Opção escritores beneficiam de tempo decadência porque as opções que foram escritos tornam-se menos valioso como o tempo para expiração abordagens Consequentemente, é mais barato para opção escritores para comprar de volta o Opções para fechar a posição curta. Exemplo Exemplo. Por exemplo, suponha que um investidor compra uma opção de compra com um preço de exercício de 1.150 quando a ação subjacente está negociando em 1.125 por um preço de 5 A opção tem cinco dias até a expiração e theta É 1 Em teoria, o valor da opção cai 1 por dia até atingir a data de vencimento. Portanto, a opção perde aproximadamente 20 do seu valor se tudo o resto permanecer igual. Favorável ao titular da opção Suponha que a opção permanece em 1.125 e dois dias se passaram Portanto, a opção vale 3.Informações sobre Opções Theta. Options Theta é uma das opções importantes gregos que podem ser usados ​​para ajudá-lo a prever como os preços de As opções mudam em relação a vários fatores O valor teta é o grego que indica como o preço de uma opção muda à medida que a data de vencimento se aproxima. O valor extrínseco de um contrato de opções diminuirá ao longo do tempo à medida que a data de vencimento desse contrato se aproxima , Devido aos efeitos do tempo decadência, e Theta é basicamente uma medida estimada da taxa em que isso acontece Em teoria, theta valor irá dizer-lhe o quanto o preço de uma opção irá depreciar em uma base diária Nesta página, fornecemos detalhes Sobre as características deste grego e explicar como você pode usá-lo. Seúdo Conteúdo Quick Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broke O valor theta de uma opção mostra essencialmente o valor do dólar em que o preço de uma opção vai cair a cada dia, assumindo que todos os outros fatores permanecem iguais Uma opção com uma teta Valor de - 01, por exemplo, perderia 01 de seu preço a cada dia devido à decadência do tempo Um com um valor theta de - 005 perderia metade de um centavo de seu preço a cada day. Calls e coloca ambos têm valores theta negativos, porque eles Ambos perdem valor extrínseco ao longo do tempo devido à decadência do tempo Vale a pena notar, porém, que se você escrever opções para assumir uma posição curta sobre eles, então theta irá trabalhar em seu favor Quando você possui contratos de opções, a decadência do tempo tem um impacto negativo Sobre o valor dos contratos que você possui, mas quando você está curto em opções o efeito da decadência do tempo é um impacto positivo. Existem dois fatores principais que influenciam theta valor moneyness eo comprimento de tempo até a expiração O valor theta é geralmente em Seu ponto mais alto T quando uma opção está no dinheiro, ou muito perto do dinheiro Como a segurança subjacente se move mais longe do preço de exercício, ou seja, a opção está indo para o dinheiro ou para fora do dinheiro, o valor teta fica mais baixa. Dinheiro opção teria menos valor extrínseco para diminuir, porque o preço seria composta principalmente de valor intrínseco, de modo que a taxa de decadência tende a ser mais lento Um profundo fora da opção de dinheiro também teria menos valor extrínseco, mas por uma razão diferente Quanto mais o dinheiro estiver, menor será a chance de que ele termine no dinheiro. O período de tempo até a expiração também afeta o valor de theta, como o efeito da decadência do tempo normalmente aumenta à medida que uma opção se aproxima do valor de Theta de expiração Geralmente ficará maior quanto menos tempo houver até a expiração, embora a exceção a isso é para profundamente fora das opções de dinheiro. Como mencionado acima, profundamente fora das opções de dinheiro geralmente têm muito pouco valor extrínseco, e pelo tempo de expiração obtém c Perder há s uma pequena quantidade deixada para decair que o valor theta provavelmente vai ficar mais baixo e mais baixo É também digno de nota que o valor theta de uma opção é geralmente em proporção direta para o valor gama dessa opção. Putting Theta para usar. Theta é particularmente importante para os comerciantes quando eles estão usando estratégias de negociação para um mercado neutro, porque essas estratégias são geralmente utilizados especificamente para fazer um lucro fora dos efeitos da decadência do tempo. Ao usar esses tipos de estratégias, é essencial que o theta geral Valor de sua posição é o valor apropriado para que você possa se beneficiar do valor extrínseco diminuindo Se sua posição vai ser afetada negativamente pela decadência do tempo, então você estará confiando em movimentos direcionais no título subjacente, a fim de fazer um lucro Que dificulta estratégias o ponto de usar essas estratégias em primeiro lugar. Os comerciantes que estão usando estratégias para lucrar com movimentos direcionais significativos em títulos subjacentes, e A perda de valor extrínseco nestas negociações é essencialmente uma despesa direta de fazer o comércio, e deve ser compensado por lucros feitos a partir do relevante Direcional move. Delta é muito mais relevante nestas instâncias, embora, claro, não há nada a ser perdido, verificando os valores theta envolvidos e ganhar uma idéia do que os efeitos da decadência do tempo são susceptíveis de ser. Theta é muito relevante para os comerciantes Quando eles estão entrando em posições onde eles estão esperando pequenos movimentos direcionais em títulos subjacentes ao longo de um período de tempo relativamente curto Para obter um lucro de entrar nessas posições, o ganho em valor intrínseco precisa ser maior do que a perda de qualquer valor extrínseco. , Se você está especulando sobre pequenos movimentos que você quer ser opções de negociação que têm baixos valores theta para que o efeito de decadência do tempo doesn t limpar todos os lucros que você faz a partir daqueles Pequenos movimentos É por isso que uma compreensão deste valor eo que significa é tão importante. Options gregos Theta risco e valor de recompensa. Time decair o assassino chamado silencioso de compradores de opção, pode limpar um sorriso fora do rosto de qualquer comerciante determinada uma vez Sua natureza insidiosa torna-se totalmente sentida Os compradores, por definição, têm apenas um risco limitado em suas estratégias, juntamente com o potencial de ganhos ilimitados Enquanto isso pode parecer bom no papel, na prática, muitas vezes acaba por ser a morte por mil cortes. , É verdade que você só pode perder o que você paga por uma opção Também é verdade que não há limite para quantas vezes você pode perder E como qualquer jogador de loteria sabe bem, um pouco de dinheiro gasto a cada semana pode somar depois de um ano Ou a vida de não bater o jackpot Para os compradores da opção, conseqüentemente, a dor de erodir lentamente seu capital de troca sours a experiência. Agora, para ser justo, os sellers são prováveis ​​experimentar lotes de vitórias pequenas, ao começar lulled em um sentido falso do sucesso , Apenas para de repente encontrar seus lucros e, possivelmente, pior obliterado em um movimento feio contra eles. Retornando ao valor de tempo decaimento como uma variável de risco, é medido na forma da taxa não-constante de sua decomposição, conhecida como Theta Theta valores são Sempre negativo para opções longas porque as opções estão sempre perdendo o valor do tempo com cada tiquetaque do pulso de disparo até a expiração é alcangada Na verdade, é um fato da vida que todas as opções longas, não importa o que greves ou que mercados, terão sempre o valor de tempo zero À expiração Theta terá aniquilado todo o valor de tempo também conhecido como valor extrínseco deixando a opção sem valor ou algum grau de valor intrínseco valor intrínseco irá representar até que ponto a opção expirou no dinheiro Para mais, veja a importância do valor de tempo. Figura 7 Opções de IBM Valores de Theta Valores obtidos em 29 de dezembro de 2007 com IBM em 110 09.Source OptionVue 5 Software de Análise de Opções. Como você pode ver a partir de um olhar na Figura 7, a taxa de decadência diminui no controle mais distante Meses de ação O amarelo destaca as chamadas que estão no dinheiro eo violeta que o dinheiro coloca As chamadas de janeiro de 110, por exemplo, têm um valor de Theta de -7 58, significando que esta opção está perdendo 7 58 em valor de tempo cada Dia Esta taxa de decadência diminui para cada mês de volta 110 chamada com uma teta de -2 57 Se pensarmos em valor de tempo sobre estas 110 chamadas como se representasse apenas uma opção de julho, claramente a taxa de perda de valor de tempo seria acelerar como A chamada de julho fica mais perto de expiração ou seja, a taxa de decaimento é muito mais rápido sobre a opção perto de expiração do que com um monte de tempo restante nele No entanto, a quantidade de prémio de tempo nos meses de volta é maior. Portanto, se um comerciante deseja Menos risco de prémio de tempo e uma opção de mês de volta é escolhido, o trade-off é que mais prémio está em risco de risco Delta e Vega Em outras palavras, você pode diminuir a taxa de decadência, escolhendo um contrato de opções com mais tempo sobre ele , Mas você acrescenta mais risco em troca devido à maior pric E sujeito a mais perdas de um movimento de preço errado e de uma mudança adversa na volatilidade implícita desde prémio mais elevado está associado com maior risco Vega Na Parte VIII deste tutorial mais sobre a interação dos gregos é discutido e analisado. As estratégias de opções comuns Têm sinais Theta posição que são fáceis de categorizar, uma vez que uma venda ou estratégia de venda líquida sempre terá uma posição positiva Theta enquanto uma compra ou estratégia de compra líquida sempre terá uma posição negativa Theta como visto na Figura 8.