Negociação com VWAP e MVWAP O preço médio ponderado do volume (VWAP) e o preço médio ponderado do volume móvel (MVWAP) são ferramentas de negociação que podem ser usadas por todos os comerciantes. No entanto, essas ferramentas são usadas com mais freqüência por comerciantes de curto prazo e em programas de negociação baseados em algoritmos. O MVWAP pode ser usado por comerciantes de longo prazo, mas o VWAP apenas olha um dia por vez devido ao seu cálculo intra-dia. Ambos os indicadores são um tipo especial de média de preços que leva em consideração o volume, isso fornece um instantâneo muito mais preciso do preço médio. Os indicadores também atuam como pontos de referência para indivíduos e instituições que desejam avaliar se eles tiveram boa execução ou má execução em seu pedido. (Para um iniciador, veja Médias móveis ponderadas: o básico.) Cálculo do VWAP O cálculo do VWAP é executado pelo software de gráficos e exibe uma sobreposição no gráfico que representa os cálculos. Esta exibição assume a forma de uma linha, semelhante a outras médias móveis. Como essa linha é calculada é a seguinte: Escolha o seu cronograma (gráfico, 1 min, 5 min, etc.) Calcule o preço típico para o primeiro período (e todos os períodos no dia seguinte). O preço típico é alcançado tomando a adição do alto, baixo e próximo e dividindo por três: (HLC) 3 Multiplique esse preço típico pelo volume desse período. Isso nos dará um valor chamado TPV. Mantenha um total em execução dos valores de TPV, chamado TPV cumulativo. Isso é alcançado adicionando continuamente o TPV mais recente aos valores anteriores (exceto para o primeiro período, uma vez que não haverá valor prévio). Esta figura deve estar sempre aumentando à medida que o dia avança. Mantenha o total acumulado de volume acumulado. Faça isso adicionando continuamente o volume mais recente ao volume anterior. Este número só deve aumentar quando o dia progride. Calcule o VWAP com suas informações: volume cumulativo TPV cumulativo. Isso proporcionará um preço médio ponderado por volume para cada período e fornecerá os dados para criar a linha fluente que supera os dados de preços no gráfico. É provável que use um programa de planilha para rastrear os dados se você estiver fazendo isso manualmente. Uma folha de cálculo pode ser facilmente configurada. Figura 1: cabeçalhos da planilha Fonte: Microsoft Excel Os cálculos apropriados deveriam ser inseridos. Alcançar o MVWAP é bastante simples depois que o VWAP foi calculado. Um MVWAP é basicamente uma média dos valores VWAP. O VWAP é calculado apenas a cada dia, mas o MVWAP pode passar do dia a dia porque é uma média de uma média. Isso fornece aos comerciantes de longo prazo um preço ponderado médio móvel. Se um comerciante quisesse um MVWAP de 10 períodos, eles simplesmente esperariam os primeiros dez períodos e passaria a média dos primeiros 10 cálculos VWAP. Isso proporcionaria ao comerciante o MVWAP que começa a ser plotado no período 10. Para continuar obtendo o cálculo MVWAP, a média dos 10 números VWAP mais recentes, inclui um novo VWAP do período mais recente e solte o VWAP em 11 períodos anteriores. Aplicar a Gráficos Embora a compreensão dos indicadores e dos cálculos associados seja importante, o software de gráficos pode fazer os cálculos para nós. No software que não inclui VWAP ou MVWAP, ainda pode ser possível programar o indicador no software usando os cálculos acima. (Para leitura relacionada, consulte Dicas para criar gráficos de ações rentáveis.) Ao selecionar o indicador VWAP, ele aparecerá no gráfico. Geralmente não deve haver variáveis matemáticas que possam ser alteradas ou ajustadas com este indicador. Se um comerciante deseja usar o indicador VWAP (MVWAP), ela pode ajustar quantos períodos a média no cálculo. Isso pode ser feito ajustando a variável em nossa plataforma de gráficos. Selecione o indicador e, em seguida, entre em sua função de edição ou propriedades para alterar o número de períodos médios. Diferenças entre VWAP e MVWAP Existem algumas diferenças importantes entre os indicadores que precisam ser entendidos. O VWAP fornecerá um total em execução ao longo do dia. Assim, o valor final do dia é o preço médio ponderado do volume para o dia. Se estiver usando um gráfico de um minuto, existem cálculos de 390 (6.5 horas X 60 minutos) que serão feitos para o dia, com o último que fornece os dias VWAP. O MVWAP, por outro lado, fornecerá uma média do número de cálculos VWAP que queremos analisar. Isso significa que não há valor final para o MVWAP, pois pode ser fluido de um dia para o outro, proporcionando uma média do valor VWAP ao longo do tempo. Isso torna o MVWAP muito mais personalizável. Pode ser adaptado para atender às necessidades específicas. Também pode ser muito mais receptivo aos movimentos do mercado para negociações e estratégias de curto prazo ou pode suavizar o ruído do mercado se um período mais longo for escolhido. O VWAP fornece informações valiosas para comprar e manter comerciantes, especialmente após a execução (ou final do dia). Ele permite que o comerciante saiba se eles receberam um preço melhor do que o médio nesse dia ou se eles receberam um preço pior. MVWAP não fornece necessariamente esta mesma informação. (Para mais, consulte Compreendendo a Execução da Ordem.) O VWAP começará fresco todos os dias. O volume é pesado no primeiro período após o mercado abrir, portanto, esta ação geralmente pesa fortemente no cálculo do VWAP. O MVWAP pode ser transportado de um dia para o outro, uma vez que sempre medirá os períodos mais recentes (10 por exemplo) e é menos suscetível a qualquer período individual - e torna-se progressivamente menos, portanto, quanto mais períodos forem calculados em média. Estratégias gerais Quando uma segurança está em tendência, podemos usar o VWAP e MVWAP para obter informações do mercado. Se o preço estiver acima do VWAP, é um bom preço intra-dia para vender. Se o preço for inferior a VWAP, é um bom preço intra-dia para comprar. (Para leitura adicional, veja Vantagens de Gráficos Intraday Baseados em Dados.) Há uma ressalva para usar este intra-dia. Os preços são dinâmicos, então o que parece ser um bom preço em um ponto do dia pode não ser por dias. Nos dias de tendência ascendente, os comerciantes podem tentar comprar enquanto os preços rebatam o MVWAP ou o VWAP. Alternativamente, eles podem vender em uma tendência de baixa à medida que o preço avança em direção à linha. A Figura 2 mostra três dias de ação de preço no iShares Silver Trust ETF (SLV). À medida que o preço aumentou, permaneceu em grande parte acima do VWAP e MWAP, e diminui as linhas de oportunidades de compra. À medida que o preço caiu, eles ficaram em grande parte abaixo dos indicadores e as manifestações em direção às linhas estavam vendendo oportunidades. STMC: VWAP com indicador de desvio padrão. TSMC: VWAP com indicador de desvio padrão. Problemas do indicador VWAP SD Eu fiz uma variante desse indicador. Calcula valores desde o início do dia e mostra apenas o desvio padrão do VWAP. Durante o desenvolvimento, encontrei alguns problemas: 1) O indicador inicia não apenas uma vez, mas mais vezes. Quanto menos tempo for, mais será iniciado. 2) O indicador mostra os valores do segundo dia (do histórico) (está OK), mas não de 00:00, mas depois eu anexo arquivos ELD e uma parte do registro para o gráfico de 30 minutos. Alguém pode me ajudar Agradeço antecipadamente. Se IsStart True então começar IsStart False Se ShowInfo True então Imprimir (quotIsStartquot) Fim se CurrentSession (1) ltgt CurrentSession (1) 1 Então, se Date gt Data 1 Então Comece SumBPPV 0 SumBV 0 Count 0 End BarPrice AvgPrice BarVolume UpTicks DownTicks BPBV BarPrice BarVolume SumBPPV SumBPPV BPBV SumBV SumBV Contagem de Contagem de BarVolume 1 Se SumBV gt 0 Então Comece VWAPrice SumBPPV SumBV Final Para Índice 0 Para Contagem - 1 Comece BarPrice Índice de preço médio BarVolume UpTicks Índice DownTicks Índice SumVRNC SumVRNC (BarVolume SumBV) Quadrado (BarPrice - VWAPrice) End VWAPSD Squareroot (SumVRNC) Plot1 (VWAPSD, quotVWAPStDevDquot) Se ShowInfo True Then Begin OInfo quotquot OInfo OInfo quotDTm: quot AAgetSDateTime (Bardatetime 0.ELDateTimeEx) quot quot OInfo OInfo quotD: quot NumToStr (Data 19000000, 0) quot quot OInfo OInfo quotD1: quot NumToStr (Data 1 19000000, 0) quot quot OInfo OInfo quotCount: quot NumToStr (Count, 0) quot quot OInfo OInfo qu OtBPrice: quot NumToStr (BarPrice, 3) quot quot OInfo OInfo quotVWAPSD: quot NumToStr (VWAPSD, 3) quot quot OInfo OInfo quotCSss: quot NumToStr (CurrentSession (1), 0) quot quot Imprimir (OInfo) End Inputs: DateTime (NumericSimple ) Vars: YearsN (0), MonthsN (0), DaysN (0), HoursN (0), MinutesN (0), SecondsN (0), string YearsS (quotquot), string MonthsS (quotquot), string DaysS (quotquot) Cadeia de caracteres (quotquot), string MinutesS (quotquot), string SecondsS (quotquot) YearsN Yearfromdatetime (DateTime) MonthsN Monthfromdatetime (DateTime) DaysN Dayfromdatetime (DateTime) HorasN Horasfromdatetime (DateTime) MinutosN Minutosfromdatetime (DateTime) SecondsN Secondsfromdatetime (DateTime) YearsS NumToStr (MonthsN, 0) MonthsS NumToStr (MonthsN, 0) DaysS NumToStr (DaysN, 0) HorasS NumToStr (HorasN, 0) MinutosS NumToStr (MinutosN, 0) SegundosS NumToStr (SegundosN, 0) Se MonthsN lt 9 Então MonthsS quot0quot MonthsS Se DaysN Lt 9 Então DaysS quot0quot DaysS If HoursN lt 9 Then HoursS quot0quot HoursS Se MinutesN lt 9 Then MinutesS quot0quot MinutesS Se SecondsN lt 9 Then SecondsS quot0quot SecondsS AAgetSDateTime YearsS quot. quot MonthsS quot. quot DaysS quot quot HoursS quot: quot MinutesS quot: quot SecondsS IsStart DTm: 2017.10.26 18:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 1 VWAPSD: 0.000 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 18:30:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 2 VWAPSD: 0.345 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 19:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 3 VWAPSD: 0.604 CSss: 1 IsStart DTm: 2017.10.26 19:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 1 VWAPSD: 0.000 CSss: 1 DTm: 2017.10. 26 19:30:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 2 VWAPSD: 0.093 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 20:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 3 VWAPSD: 0.319 CSss: 1 DTm: 2017.10. 26 20:30:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 4 VWAPSD: 0.736 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 21:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 5 VWAPSD: 1.211 CSss: 1 IsStart DTm: 2017.10 .26 20:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 1 VWAPSD: 0.000 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 20:30:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 2 VWAPSD: 0.448 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 21:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 3 VWAPSD: 0.794 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 21:30:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 4 VWAPSD: 0.847 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 22:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 5 VWAPSD: 0.946 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 22:30:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 6 VWAPSD: 0.961 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 23:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 7 VWAPSD: 0.712 CSss: 1 IsStart DTm: 2017.10.26 21:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 1 VWAPSD: 0.000 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 21:30:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 2 VWAPSD: 0.203 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 22:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 3 VWAPSD: 0.388 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 22:30:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 4 VWAPSD: 0.412 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 23:00:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 5 VWAPSD: 0.392 CSss: 1 DTm: 2017.10.26 23:30:00 D: 20171026 D1: 20171026 Contagem: 6 VWAPSD: 0.630 CSss: 1 DTm: 2017.10.27 00:00:00 D: 20171027 D1: 20171026 Contagem: 1 VWAPSD: 0.000 CSss: 1 DTm: 2017.10.27 00:30:00 D: 20171027 D1: 20171027 Contagem: 2 VWAPSD: 0.156 CSss: 1 DTm: 2017.10.27 01:00:00 D: 20171027 D1: 20171027 Contagem: 3 VWAPSD: 0.120 CSss: 1.
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